文 | 听潮 TIjk 白丝，作家 | 刘勇，裁剪 | 张晓
这两天，一众新能源车企公布了 11 月的月度销量，其中多家车企王人创下了委派量新高。
比亚迪销量为 50.68 万辆，同比增长了 67.87%；零跑汽车委派了 40169 辆，同比增长了 117%，月度销量初次冲破了 4 万辆；小鹏汽车单月委派量初次冲破了 3 万辆，委派新车 30895 辆，同比增长了 54%，等等。
这一态势，也带动了本年四季度中国新能源乘用车商场连接高速增长。
乘联会文牍长崔东树日前暗意，中国新能源乘用车 2024 年四季度国内销量预测为 355 万辆，同比增长 39%。
在这背后， 从 2014 年特斯拉入华算起，中国新能源汽车产业于今已加速决骤了十个年头。
这十年里，中国成了各人最大的新能源汽车商场，新能源乘用车销量在各人商场的占比进取了 60%。
中国商场出身了各人市占率第一的能源电板厂商宁德期间，本年它在各人的市占率持重在了 37%；相通在这波产业波涛中受益最大的还有比亚迪，本年 1-9 月，它卖出了 246.66 万辆新能源车，在中国商场的占有率为 34.6%，它亦然各人销量最高的新能源车企。
迄今为止，从好意思股到港股，你能叫出名字的造车新势力，大多数也已经登陆了成本商场。
但这些，仅仅中国新能源汽车产业崛起故事里的一个侧面。
图 / 乘联会
另一个侧面里，以前十年，从率先的政策驱动，到这几年的价钱、技能驱动，行业增长动能完成切换的同期，大多数的车企还未进入果真的"健康地带"：
除了那些已经在淘汰赛中离场的玩家，更多的车企王人还没终了自我造血；
高中自慰已经在商场中站稳脚跟的车企也无法减轻警惕，一场失败的发布会、一次不当的营销策略，王人可能让他们堕入危险；
行业的竞争要素还在不休丰富，"大乱斗"期间，任何一项短板王人可能被无尽放大，任何一项长板，也可能会被赶超；
......
站在今天的节点来看，下场造车的窗口期很可能已经关闭了，以致期间要更早一些。
小米造车之初雷军就曾说过，那时有东说念主合计小米已经错过了进入商场的窗口期。以前两年里通知下场造车的新玩家也越来越少了。
这在某种程度上也意味着，商场竞争模式在加速迈向新的阶段——淘汰赛。
前几天蔚来汽车十周年时，创举东说念主李斌在里面信中指出，十年前的竞争敌手与今天实足不一样，他说，"接下来两三年，是通盘这个词行业最强烈、最狂暴的阶段，只须少数优秀的企业能活命下来。"
更早一些，小鹏汽车董事长何小鹏、雷军等东说念主曾经公开暗意，2025 年行业淘汰赛将果真开打，能留在牌桌上的品牌最多不进取 5 家。
如今 2025 年很快就要来了，莫得任何一家企业可以笃定我方能连接留在牌桌上，他们依然要对商场弥散利害、对竞争高度警惕、对决策弥散严慎。
01
智驾、"性价比"、居品体系，不成输的"三大构兵"
若是要从 2024 年的行业变化里，抽离出几个要害词，那毫无疑问是：
价钱战、智驾、PHEV（插电式夹杂能源汽车）、多车型多品牌布局。
其中，价钱战看起来是拉动销量增长的最粗略也有用的当作。
这几天，以前时常发起价钱战的特斯拉又降价了—— Model Y 售价往下跌了 1 万元。有特斯拉中国的关系东说念主士暗意，这次降价主要与冲刺 2024 年全年销售商量商量。
面前，跟进特斯拉这轮价钱战的车企并未几。理念念汽车 11 月 29 日推出了限时" 3 年免息"行径。
客不雅来看，行业照实存在打响新一轮价钱战的潜在可能。短期视角下，车企需要冲刺销量，耐久视角下，新能源车居品同质化加重的情况下，当行业里有玩家率先降价，另外的玩家出于竞争，很可能也会被动跟进。
威尔森商榷此前判断，"按照汽车居品周期，（价钱战）预测至少还要连接五年。"
价钱战以外，智驾才调的比拼愈加要害也更强烈，对车企的影响将愈加深切。
本年以来，车企围绕智能驾驶的布局力度也在加速——他们或是加速补短板、或是连接夯实智驾技能，加速落地程度。
行业里卖出最多辆车的比亚迪，具有一定代表性。
此前，比亚迪在智能化上的弘扬并不高出，很长一段期间里智能化以致不是参预重点。 征引财新网此前报说念，客岁上半年时，一位新能源车企东说念主士暗意，那时比亚迪的主要受众对智能驾驶要求不高，比亚迪在智能驾驶方面的短板不影响其商场需求。
但商场时事正急巨变化。
高工智能汽车筹议院监测数据炫夸，本年 1-9 月，中国商场 20 万元以下价位的新能源乘用车委派占比达到 64.49%；同期，这一价位下，高阶智驾的搭载委派量同比增长了近 5 倍。
在这背后，传统的初学级 L2 扶直驾驶，正加速进入高速 NOA 的升级周期，而成本敏锐度相对较低的中高端车型，也正迎来城区 NOA 的大限制落地拐点。
比亚迪必须转念，加速补课。
前段期间，据界面新闻报说念，比亚迪确立了前瞻部门，主攻端到端技能落地。
此外比亚迪的自研智驾团队"天狼"，还领受整合了另一个自研团队"天璇"的研发东说念主员，对外统称为一个自研团队，重点是低阶平台的高阶智驾量产落地，商量是要在来岁 3 月终了 50 款车型的适配。比亚迪的策动里，低阶平台重点要终了高速领航功能，高阶平台则主攻城区无图 NOA。
比亚迪的这一策略，某种程度上亦然车企智驾布局的一个缩影——一边是将智驾才调下千里，在更主流的廉价钱带商场强化竞争上风，另一边是但愿通过智驾才调强化品牌心智，在中高端商场获取竞争。
从另一个层面来看，比亚迪加大智能化参预力度，还有另外一重原因。
面前，主要的新能源车企，王人陆续增多了新的能源类型的车型、或者新的价钱区间的车型，比亚迪在全线细分商场王人有压力。
一方面，面前商场上仍然只对峙纯电阶梯的车企，已经未几了。本年，简直通盘的车企王人启动遴选"纯电 + 插电式混动 / 增程式混动"的双线布局策略。
原因在于，PHEV 跑出了更高的增速，只作念纯电或者只作念 PHEV，荒谬于把商场份额拱手让东说念主。
乘联会数据炫夸，本年 1-10 月，按零卖销量口径统计，纯电动车卖出了 479.3 万辆，同比增长了 19.9%，插电混动新能源车则卖出了 353.2 万辆，但同比增长了 80.5% ——与上半年比较，增速差进一步扩大。
图 / 乘联会
另一方面，面前商场上，只聚焦在单一价钱区间的车企，也未几了。本年，不少车企王人启动增多不同价钱定位的子品牌或者新车型。
他们中有的在更激进地开拓高端居品线。
典型代表之一是鸿蒙智行，8 月份发布和北汽和洽打造的售价 40 万元的享界 S9 后，前几天又推出了售价在 100-150 万元区间的尊界 S800，后者与江淮汽车和洽打造，余承东说将对标迈巴赫、劳斯莱斯等超豪华品牌车型。稍早一些，华为的老敌手小米在一个月前发布了小米 SU7 Ultra 量产版，订价超 80 万元。
也有更多车企在连接向下，试图收拢在更廉价钱区间的商场契机。
比如蔚来本年 5 月发布了旗下等二品牌"乐说念"，并在 9 月底启动委派首款车型 L60，圭臬续航版块的售价为 21.99 万，比其 NIO 主品牌中售价最低的 ET5 和 ET5t 低廉了 8 万块钱，本年 12 月，其还将推出代号为"萤火虫"的第三品牌，定位宏构小车，订价将在 10-20 万元区间；小鹏汽车 8 月末发布的 MONA MO3，售价 12 万元起，它其他的车型价钱多采集在 20-30 万元区间荆棘。等等。
总结来看，接下来，在价钱战、智驾、居品体系这几个维度，车企间的细则性竞争趋势果决显豁，竞争态势也将连接走向尖锐化。
换句话说，从最底层的智驾技能到居品的性价比、质价比，再到影响耐久商场竞争力的居品体系，每一环，对每一家车企，王人至关紧迫、收敛有短板。
AI、端到端，必争之地
2024 年以来，端到端，是新能源汽车商场另一个高频词汇。
相较传统分模块架构，端到端架构上风显耀，中枢是"数据驱动"而非"章程驱动"，有望显耀种植智驾上限。 所谓"端到端"，是指一端输入图像等环境数据信息，中间资历访佛"黑箱"的多层神经网罗模子，另一端平直输出转向、制动、加速等驾驶请示。
本年纪首，特斯拉启动在北好意思地区一定边界内推送端到端自动驾驶系统 FSD V12，展现出来的自动驾驶后劲，得益了业界的一致高度评价。
据腾讯科技报说念，曾经担任 Scale AI 首席技能官、亚马逊机器东说念主副总裁的 Brad Porter，称" FSD V12 就像是 Chat GPT 3.5 到来的时刻一样，它并不竣工，但令东说念主印象深刻，你可以看出这是实足不同的东西，迫不足待地期待它进化到 GPT 4 那样"；小鹏汽车创举东说念主何小鹏也暗意，"本年的 FSD 和以前的 Tesla 自动驾驶从才调上实足是两个，我相配推奖。"
在这背后，算法、算力、数据，如今早已成为车企构筑自动驾驶才调的中枢竞争要素，其中每个门径，AI 的紧迫性王人在加速显现。
比如数据层面，在端到端等 AI 技能加持下，数据的筛选、标注、考研、考据迟缓酿周密链路闭环，能加速智能驾驶科罚决策迭代；
在算法层面，以前多年里算法架构在不休进化、自动驾驶算法也几经迭代，如今已经从章程走向神经网罗，从模块化走向端到端，永久来看科罚的其实是智能驾驶体验的愈加"拟东说念主化"；
再到算力层面，信达证券在一份研报中指出，端到端模子与大模子高度相似，数据驱动的迷惑格式，让模子高度依赖算力限制来种植迭代速度。
上述布景下，2024 年以来，围绕端到端等 AI 技能，车企纷纷下场。
其中最激进、进展最快的，是小鹏汽车。
本年 5 月，在" 520 AI DAY "上，小鹏各人首发了全域大谈话模子 XGPT，同期发布了 AI 天玑 AIOS，官方称是各人首个将 AI 运用在智舱和智驾上的操作系统。小鹏同期称其全面进入 AI 期间。
再到上个月的"小鹏 AI 科技日"上，围绕 AI 汽车，小鹏又发布了以大模子为中枢的、包括云霄大模子、车端模子、图灵 AI 芯片、沧海底座在内的图灵 AI 智驾体系。此外其还发布了"小鹏鲲鹏超等电动体系"，亦然 AI 的一个落地场景。
这之前的小鹏 P7+AI 智驾技能共享会上，小鹏也给出了明确的智驾期间表：至 2025 年第三季度，小鹏端到端大模子将终了类 L3 的智能扶直驾驶，百公里禁受小于 1 次；再到 2026 年，终了 L4 级别的部分低速场景下，"东说念主不在驾驶位"的行驶。
"从本年启动，小鹏汽车已明确畴昔十年的发展标的，即成为一家各人化的 AI 汽车公司。"何小鹏在"小鹏 AI 科技日"上如斯说说念。
图 / 华泰证券
小鹏以外，如上图所示，已经有更多车企加速了端到端的上车程度。
可以想到，接下来几年，围绕端到端自动驾驶，车企间的竞争和博弈只会愈加强烈。
赢利、赢利、赢利，"自我造血"大进修
把柄乘联会数据，从本年 1-10 月来看，中国新能源汽车商场中，Top 10 厂商的零卖销量共计占到了 78.1% 的商场份额， 其中从传统自主品牌车企下的新能源品牌，到理念念和赛力斯，这 Top 10 中已经囊括了面前中国商场大多数造车势力。
Top 10 以外的造车势力中，比较紧迫的新势力造车品牌还有小鹏、蔚来、零跑、小米、北汽极狐、岚图。
往前回来，2023 年，中国新能源车企中，只须特斯拉、比亚迪、理念念汽车三家达成了全年盈利——若是条款再冷酷点，只须特斯拉一家，凭借着纯电动车终走漏盈利。
2024 年，这种所在粗略会发生一些细小变化。
赛力斯很可能也会终了全年盈利。本年前三个季度，赛力斯已经终走漏盈利，归母净利润达到了 40.38 亿元。
前十个月卖出了第二多新能源车的祥瑞汽车，在新能源汽车板块也迎来了盈利拐点。三季度财报电话会上，祥瑞汽车控股有限公司行政总裁及现实董事桂生悦提到，三季度祥瑞汽车的新能源板块启动扭亏为盈了。此外按香港司帐准则极氪也扭亏为盈了。
即便如斯，连接亏本，预测仍将是接下来一段期间里，新能源车企的主流近况。
中枢原因在于，从特斯拉到比亚迪到理念念汽车再到赛力斯，他们的要害盈利要素简直难以被复制。
比如比亚迪的盈利才调，一边建设在限制效应之上，让它能在上游供应链有更高的议价权，另一边则是其以前几年里一直在朝上作念供应链垂直整合，也可以降本增效。这亦然比亚迪之前大打价钱战的复旧。
财新网此前报说念，有纯熟比亚迪的东说念主士称，比亚迪董事长王传福每个月王人要参加降成本的责任会议，他还要求通盘车型必须每半年推出一个改款，保持商场热度，无论转换幅度是大是小。
11 月 26 日，网传的一份比亚迪致供应商的邮件截图炫夸，比亚迪称，但愿收到信件的供应商，自 2025 年 1 月 1 日起，将供货价调低 10%。
这封邮件快速将比亚迪推向了风口浪尖。有汽车行业资深东说念主士向媒体暗意，过往汽车零部件年降幅度一般在 5% 及以下，车市价钱战无尽无休，零部件企业的利润率宽绰较低。
理念念汽车的盈利，则建设在早期增程式混动车型简直莫得竞争敌手、明确的家庭用户定位、早期的成本管控作念得可以这几个基础上。
理念念汽车确立 10 年，面前除了本年 3 月上市的理念念 MEGA 是纯电车型外，其他的销量王人来自于增程式混动车型。
此前在《理念念再也回不去了》一文中咱们曾经提到，早期理念念的成本料理才调其实是被逼出来的，因为钱不够花。头豹筹议院数据炫夸，造车新势力首款量产车上市之前，蔚来、威马、小鹏、理念念的融资金额离别为 163.11 亿元、133.2 亿元、47.91 亿元、38.8 亿元。
另一个视角里，从 2018 至 2020 年，对比特斯拉、蔚来和小鹏，理念念的研发参预亦然最少的—— 2020 年，理念念汽车的研发开销只须特斯拉的 11.31%、蔚来的 44.21%、小鹏的 63.73%。 虽然这也与理念念早先车型单一、且增程式车型的成本照实比纯电车型客不雅要低，有很大关系。
但上述上风并不贯通。 比如 2022 年 7 月，问界 M7 发布后的三天里，订单量就进取了 6 万辆，这平直影响到了理念念的销量弘扬，当年 8 月，理念念汽车的销量跌到了 4571 辆，跌幅进取 50%。
接下来的 2023 年，尽料理念念汽车交出了确立以来最佳的事迹弘扬，经过也不纵欲。
2023 年 6 月，理念念汽车创举东说念主兼 CEO 李念念发文称，问界 M7 平直把理念念 ONE 打残了："咱们从来没遇到过这样强的敌手，很长一段期间里咱们毫无还手之力。华为的超强才调平直让理念念 ONE 销售崩盘、提前停产。"他还向财新网显现，因为理念念 ONE 的提前停产，公司向供应商支付了 10 亿元抵偿。
这对应的是，凭借着与华为的配合，赛力斯凭借着问界快速起量，并在一众敌手中加速走向盈利拐点。
2021 年至 2023 年，赛力斯还处在一语气亏本中，净亏本额离别为 18.2 亿、38.3 亿、24.5 亿元，但客岁 9 月上市的问界新 M7，扭转了这一所在。
原因很粗略，问界新 M7 卖得贵，但销量不俗。
图 / 赛力斯官方微信公众号
规矩 11 月 27 日，问界新 M7 在本年的累计委派量冲破了 18 万辆，同期期里，本年 1-11 月，赛力斯新能源汽车累计销量达到了 389566 辆，同比增长了 255.26%。
换言之，仅问界新 M7 这一款车型，就为赛力斯孝顺了接近一半的销量。这款车型的售价高于 50 万。
上述布景下，如咱们上文所述，在价钱战的裹带下，在车企加淘气度引申新车型、引申品牌矩阵的策略下，在智驾成为必赢之战的前提下，在每个细分商场王人站满了敌手的态势下，对行业里的其他车企而言，能否开脱"卖一辆亏本一辆"的近况，早日终了自我造血，并不纵欲。
从用户关系到营销策略，巧妙的均衡
3 月底小米 SU7 发布会前的三个月，"这辈子终末一次创业"的雷军在个东说念主微博上发表了近 60 条与小米 SU7 关系的微博，为"三年造车"保管住了热度。
发布会上，典型的"小米式营销"也为小米 SU7 带来了内容的出动——上市 27 分钟，订单超 5 万个，首日订单量接近 9 万辆。
比较于以往车企网红 CEO 们的涎水战和小作文，"雷学"带来的气象级传播和出动给车圈带来了不小的轰动，连出身传统车企的雇主们王人启动涌入直播间——
奇瑞控股集团董事长尹同跃直播挑战资料高速驾驶为居品作念预热，长城汽车董事长魏建军、极越 CEO 夏一对等东说念主也走入直播间，启动学起雷军走到台前，打造创举东说念主 IP，亲身当网红，卷入这场流量争夺战。
这对应的是，对车企而言，好的用户关系关爱、好的营销策略和当作可以举高上限。
但这显著并收敛易。本年以来，在营销策略上翻车的车企不在少数，典型的两个例子是极氪和哪吒。
8 月 13 日，极氪推出了旗下 001 和 007 这两款车型的 2025 款，但由于更新换代节律过快，且新车型确立更高、价钱更低，且极氪在这两款新车发布前，未作念必要的发布预热，片霎激励大量老车主起火，堕入公论风云。
001 是极氪推出的首款车型，迄今为其孝顺了最多销量，本年 2 月底才刚刚推出全新版。这次时隔不足半年便推出 2025 款，极氪在居品确立上作念了显豁升级，包括搭载了自研智驾系统、改用英伟达芯片（总算力是 2024 款的 10 倍）。
007 是极氪的新车型，客岁 12 月 27 日上市。最新的 2025 款，搭载了最新的超快充电板，价钱比旧款下浮了 2 万至 3 万元。
极氪所遭受的这场风云中，最让车主起火的并不是换代自身——而是围绕换代这件事，极氪的作风。
主要有两点：
第一，早在本年上半年，商场上就不休有极氪 001 行将切换到自研智驾系统的音书，最近的是在 7 月份，一则音书称极氪行将于月底发布改款 001。
极氪否定了这些网传音书。
第二，好多车主响应，他们在购置 2024 款极氪 001 之前，曾反复向销售东说念主员证据是否会发布改款车型，相通均被否定。
比如，据媒体报说念，一位 8 月 4 日提车的车主称，极氪的销售在 7 月底提前公布了 8 月权利退坡，强调下定现车。
但颇为巧妙的小数是，这仍是过中，好多销售门店以致也不知说念极氪 001 的改款蓄意。据自媒体山上报说念，北京两家极氪门店的销售东说念主员均暗意，发布会之前并不清醒极氪的改款蓄意。
与此同期，期间极氪的销售策略，也值得商榷。
7 月 13 日，极氪 001 变相降价，推出了为期一个月的" 7 月购车限时权利"，用户可享的最高购车权利为 35000 元——这个期间点也很巧妙，距离极氪发布 2025 款极氪 001，刚好还有一个月。
极氪的方针不难鸠集，即在改款 001 发布前，尽可能多地消化掉 2024 款 001 的库存，为新款让开。
但极氪对改款 001 的发布音书永久保持千里默，并屡次辟谣，某种程度上，褫夺了一部分车主的遴选权。
再来看哪吒汽车，小米 SU7 发布后不久，在投资东说念主 360 集团董事长周鸿祎屡次敦促下，哪吒汽车和洽创举东说念主、CEO 张勇公开在微博暗意：接受老周品评，营销向雷军学习。
仅仅张勇的"师法"显豁还没到火候，自后的一场直播中，翘着二郎腿的张勇被不雅众合计是无出其右，远不如雷军温暖，张勇用"舔狗"一词恢复。粗略是素性精炼，粗略是体系尚未搭建完成，恶补营销的张勇如今却以"翻车"出圈，搜索"哪吒汽车"、"张勇"等要害词，出现最多的即是"翻车"。
张勇此前恢复网友质疑，后删除，图 / 张勇个东说念主微博
不外，当今这些粗略王人不紧迫了，张勇靠近的已经不是能不成向雷军学好营销了，而是哪吒的存一火问题。10 月份以来，张勇两个月里只发了一条微博，照旧转发周鸿祎决定考驾照。
在这背后，哪吒汽车近两个月里莫得再传出好音书，而是一连串的欠薪、裁人传奇。
本年前三季度，哪吒汽车委派了 8.59 万辆车，同比下滑了 12.13%，跑输大盘——同期期中国新能源汽车全体销量增速进取了 30%。
伙同媒体报说念来看，哪吒汽车从 10 月份启动拖欠工资，11 月启动和职工相通裁人，财联社报说念称裁人比例以致高达 70%，自后官方否定了这一数字。11 月 8 日，工业机器东说念主公司埃夫特发布公告，称哪吒汽车拖欠了其 4819.5 万元相貌款未付。
此外，这几天，商场上也传出了 CEO 张勇下野的音书，面前官方及张勇本东说念主，尚未作念出恢复。
伙同上述来看不难发现，对车企而言，好的用户关系关爱、好的营销策略可以举高上限，但具体若何作念、若何制定策略、若何把抓节律，其实并非易事，稍有失慎就容易"翻车"。
虽然，决定性身分照旧要聚焦到居品、技能上jk 白丝，有了前边的" 1 "，后头的" 0 "才会有好奇景仰好奇景仰。